据招股书披露，艾迪药业本次科创板上市拟募集资金7.46亿元，将用于创新药研发、购买研发技术中心大楼、原料药生产研发及配套设施建设以及偿还银行贷款、补充流动资金等。
其中，研发技术中心大楼购置项目拟由安赛莱负责实施，原料药生产研发及配套设施项目由艾迪药业全资子公司艾迪医药负责实施。本次募集资金到位后，艾迪药业将相应募集资金以增资或借款方式投入安赛莱和艾迪医药，其他项目将由其自行实施。
艾迪药业此次在科创板IPO采用了第2套上市标准，即「预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近3年累计研发投入占最近3年累计营业收入的比例不低于15%。」。据招股书披露，艾迪药业最近一次外部股权融资即2017年机构投资者增资对应公司估值为16亿元。2017～2019年，艾迪药业营业收入分别为1.36亿元、2.77亿元和3.45亿元。同期研发费用分别为4214.35万元、6187.64万元和5696.34万元，近3年累计研发投入占比近3年累计营业收入比例达21.23%，符合上市标准。
据招股书披露，艾迪药业的控股股东为广州维美投资有限公司，实际控制人为傅和亮、Jindi Wu夫妇。公司董事长、总经理兼首席执政官傅和亮通过广州维美拥有艾迪药业表决权比例为26.25%；傅和亮之妻Jindi Wu通过香港维美以及AEGEL TECH合计拥有艾迪药业表决权比例为26.08%。傅和亮、Jindi Wu夫妇合计拥有艾迪药业表决权比例为52.33%。
值得注意的是，艾迪药业的人源蛋白产品销售收入目前较为依赖第一大客户天普生化。自2016年至2019年6月天普生化所贡献的销售额分别达2.34亿元、0.69亿元、1.91亿元和0.98亿元，占艾迪药业同期营收比例分别90.79%、50.64%、69.11%和60.46%。
对此依赖性，艾迪药业在招股书中解释到，注射用乌司他丁和注射用尤瑞克林是天普生化独家品种，而艾迪药业是目前唯一能够向天普生化规模化提供乌司他丁粗品和尤瑞克林粗品的供应商，因此双方就此达成了长期产业合作关系。但一旦天普生化与艾迪药业的产业合作关系发生重大不利变化、或者天普生化经营状况发生波动，很可能将会对艾迪药业的经营业绩产生较为重大不利影响。
抗艾滋病新药预计年底报产
自2014年开始，艾迪药业开始转型布局创新药物研发，瞄准艾滋病、炎症以及恶性肿瘤等重大疾病方向。截止目前，艾迪药业的研发管线涵括了12款主要在研品种，其中包括6款核心1类新药、1款2类新药、3款仿制药，以及2款申报一致性评价的品种。
